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Estrategias básicas de negociación de bonos Estrategias básicas de negociación de bonos Existen numerosas estrategias de negociación para satisfacer a los inversores a largo y corto plazo objetivos, así como el apetito de riesgo. Comprar y mantener (estrategia pasiva) La estrategia de compra y retención es exactamente lo que implica. El inversionista compra un bono y lo mantiene hasta su vencimiento. Esta estrategia es perfecta para aquellos que buscan preservar el capital y ganar intereses al mismo tiempo. Los inversores que eligen esta estrategia no están preocupados por los movimientos futuros de las tasas de interés. Al elegir un tema para comprar, recuerde que si un bono que se negocia a una prima por su valor nominal, recibirá una cantidad menor a la madurez, que lo que pagó por ella. Alto Rendimiento - Maximizando Ingresos Los inversores adoptan esta estrategia cuando se concentran en producir ingresos con pagos de intereses. Los inversores que buscan rendimientos más altos pueden mirar a los bonos corporativos de grado de inversión hasta los bonos basura dependiendo de su apetito por el riesgo. También pueden mirar a la compra de bonos que son bonos de más larga data como los rendimientos de cupón generalmente aumentan a medida que aumenta la duración de la vida de los bonos. Si está considerando bonos de alto rendimiento, asegúrese de diversificar a través de múltiples emisores, a fin de mitigar parte del riesgo de que un emisor no pague el bono. Riesgo de tipo de interés El riesgo de tasa de interés surge de dos maneras, ya sea que una emisión vence y el inversionista ya no puede recibir el mismo rendimiento que antes o un inversionista necesita liquidar su posición antes del vencimiento, cuando las tasas de interés han aumentado desde la compra del bono. Los inversores que buscan combatir el riesgo de tasa de interés pueden optar por una serie de estrategias, de las más fáciles son carteras Laddering y Barbell. Laddering - implica dividir la cartera de los inversores en montos iguales e invertir esas cantidades iguales en bonos que tienen fechas de vencimiento que están uniformemente espaciadas. El período de espaciamiento puede ser meses o años dependiendo de los requisitos de los inversores. La teoría detrás de esta estrategia es aumentar la liquidez en la cartera. Si los tipos de interés aumentan, los inversionistas pueden aprovecharlos a medida que cada bono madura donde, como si las tasas de interés bajaran, un inversionista no está atascado reinvertir toda la cartera con rendimientos más bajos. Barbell - invuelve dividir una cartera de inversores en 2 partes y luego invertir esas cantidades en bonos a corto y largo plazo. A corto plazo se suele describir como cualquier bono que vence en menos de 3 años. Mientras que el largo plazo se refiere a los bonos que maduran en 10+ años. El objetivo de esta estrategia es aprovechar las crecientes tasas de interés. La parte a corto plazo de la cartera está en constante maduración y se reinvierte, lo que es grande cuando las tasas de interés de un aumento. La parte a largo plazo de la cartera está estructurada para proteger la cartera general si las tasas de interés disminuyen. Regreso trotal Los inversores que adopten esta estrategia buscan ganancias tanto de la plusvalía del capital como de los pagos de cupones. Los inversores buscan comprar bonos cuando sus precios son bajos, ya sea porque las tasas globales de mercado son altas o el emisor real está fuera de favor, pero todavía es capaz de pagar sus deudas. Este método es muy activo en la naturaleza y requiere una gestión constante. Esto sólo cubre algunas de las muchas estrategias que están disponibles cuando se negocian bonos. Asegúrese de determinar su nivel de compromiso para analizar los mercados y también su apetito de riesgo antes de elegir una estrategia en particular.